17.11.2022.

Portal 24sedam – pitanja u vezi s prednostima i manama fiksne i varijabilne kamatne stope

Pitanja: S obzirom na sve veći rast kamata, kakav je stav, ali i savet Narodne banke Srbije za građane koji planiraju da uzmu kredite, pre svega stambene – da li je bolje dogovoriti fiksnu ili varijabilnu kamatnu stopu? Koje su prednosti, a koje mane jedne i druge opcije?

Odgovor: Povodom vašeg pitanja koje se odnosi na prednosti i mane fiksne i varijabilne kamatne stope, imajući, pre svega, u vidu stambene kredite, najpre ističemo da se promenljiva kamatna stopa kod ugovora o kreditu sastoji od referentne kamatne stope (npr. EURIBOR-a) i fiksne marže banke. Dakle, promenljiva je samo referentna stopa, budući da ona odslikava kamatnu stopu po kojoj banka na međubankarskom tržištu pozajmljuje novac, koji zatim plasira svojim klijentima putem ugovora o kreditu. Priroda promenljive kamatne stope na kredite upravo je takva da reflektuje promene na tržištu novca. Tempo promene referentnih kamatnih stopa na kredite s promenljivom kamatnom stopom u svakom konkretnom slučaju zavisi od dinamike usklađivanja kamatne stope predviđene samim ugovorom o kreditu. Zaduživanjem s promenljivom nominalnom kamatnom stopom korisnici preuzimaju rizik promene iznosa obračunatog anuiteta/rate u zavisnosti od kretanja vrednosti promenljivog elementa kamatne stope.

S druge strane, isplativost fiksne kamatne stope zavisi od visine stope koja bi bila ponuđena, kao i od procene na koji način će se kretati referentna stopa EURIBOR, pri čemu je opet to samo procena, jer zavisi od budućih okolnosti, na koje nijedna od ugovornih strana, a ni Narodna banka Srbije, ne može da utiče.

Prema poslednjim raspoloživim podacima od 30. septembra 2022. godine, udeo kredita s promenljivom kamatnom stopom u ukupnim kreditima je oko 73%, a udeo kredita s fiksnom stopom oko 27%.

Narodna banka Srbije je 2018. godine obavezala banke da klijente pre zaključenja ugovora o kreditu na odgovarajućem obrascu obaveste o rizicima zaduživanja s promenljivom nominalnom kamatnom stopom, pri čemu klijentima daju poseban prikaz rasta (s različitim scenarijima) rate kredita u slučaju rasta promenljive kamatne stope, a kako bi klijenti mogli da procene i donesu u svakom konkretnom slučaju za njih odgovarajuću odluku.

Kabinet guvernera